摘要：九月钢材出口意外惊喜 四季度行情将何去何从
三季度钢材出口量在九月份意外带来惊喜，扭转整个三季度疲乏态势，同时，今年前3季度，我国进出口总值28424.7亿美元，同比增长6.2%，这一数值距离全年外贸10%的增长目标还有一段差距，因此，四季度面临的外贸出口任务较大。在国内稳外贸、优化外贸结构的“国八条”加码政策出台以及较大的出口目标任务下，四季度外贸出口进入“冲刺”阶段，钢材出口也有望继续走高。但是面临的欧美经济复苏的乏力以及亚洲新兴经济体制造业的疲软，四季度钢材出口整体喜忧参半。
据海关最新统计，9月份我国钢材出口大幅回升。9月份出口钢材515万吨，环比增长21.5%，同比增长22.3%，1-9月累计出口量为4094万吨，同比增长10.2%。9月份我国进口钢材120万吨，较8月份持平，同比下降9.77%。1至9月份我国累计进口钢材1052万吨，同比下降12%。9月份我国钢材净出口395万吨，创自2010年7月份以来的新高。9月份我国钢材出口单价884.4美元/吨，环比下降76美元。（如下图所示）
我国钢材月度进出口量走势图
1、钢材产量表观消费量处近半年多来次低位出口分流能力提升
与中钢协公布的国内粗钢旬产持续下降不同，国家统计局公布的9月份粗钢日产仍旧维持在190万吨以上，为193.17万吨，9月份钢材产量则为8044万吨，环比增加163.5万吨。
而出口环比增加91万吨，进口持平。整个9月份，国内钢材表观消费量为7649万吨，环比增加72.5万吨，但仍处于自3月份以来的次低位，且9月份钢材出口占钢材产量的比重则创年内高位6%。三季度里7月和8月份出口量分别占钢材产量5.5%和5.4%。年内出口比重最低在2月份，占钢材产量仅为4.8%。9月份出口明显提升了国内钢材资源的分流能力。
2、我国钢材出口价格优势依旧明显将支撑钢出口
从9月份各国的出口报价来看，中国各钢材品种无论是市场报价还是出口报价均处于明显的价格优势。以板材为例，9月3日，美国进口热轧板卷价格为678美元/吨（CIF），欧盟进口价为629美元（CFR），韩国市场中国资源的报价为670美元，日本出口的报价为610美元/吨，还是FOB价。独联体出口的报价为555美元，也是FOB价。而中国出口热卷的报价则为520美元/吨，FOB价。而到9月底，上述的价格分别对应为678美元、654美元、645美元、600美元、550美元、515美元。我国热轧卷的出口始终具备价格优势。同样地，冷轧板卷、中厚板、热镀锌等钢产品，我国出口价格同样具有明显的出口优势。
虽然受我国国内调控政策加码刺激，国内钢价迎来大涨行情，钢厂出口的报价也随之上调。从10月份最新的数据来看，截至到10月17日，我国热轧板卷出口报价上升至540美元（FOB），较9月底上涨了25美元、冷轧板卷出口报价上涨20美元、热镀锌板上涨15美元、中厚板上涨20美元、螺纹钢和线材均下降20美元。而沙钢12月份的发货基价则上调25-45美元，热卷含硼料出口560美元，中厚板含硼料545美元，船板基价575美元，均为FOB价。即便按照沙钢12月份涨后的价格与当前国际市场各国出口价格和进口中国资源的报价相比，中国资源仍旧具有明显的价格优势。这将是后期钢材出口量能够维持相对水平的主因。
3、国内外主要出口国PMI景气指数回升乏力
随着欧美央行流通资金的开闸放水，市场对于全球大宗商品集体走高预期较强，而各国制造业的景气指数也有差异，其中美国、印度、俄罗斯、巴西等国显现企稳回升迹象。然而欧洲各国表现仍旧疲弱，而亚洲其他新兴经济体数据表现也较一般。
首先，9月中国制造业PMI指数由49.2%上升至49.8%，虽仍处于荣枯线以下，但这是其5个月以来首现回升。而据兰格钢铁网发布的我国钢铁流通业PMI指数则已进入扩张区间，是自今年4月份以来，该指数首次进入扩张区间，环比上升7.6个百分点至53.2%。
9月份美国ISM PMI指数由8月份的49.6%回升至51.5%，扭转之前连续三个月跌破50%分界线的趋势，显示美国制造业重新出现扩张。
不过，欧元区表现疲弱。欧元区9 月制造业PMI 为46.1%，环比上升1.0%，为近6个月的高点，但却连续第14 个月位于50%以下，表示欧元区制造业状况低迷态势虽有所缓和，但整体尚未进入恢复期。其中德国、意大利和西班牙都是今年2 月以来最疲弱表现，而法国PMI更是降至降至3 年半来最低。欧元区制造业的疲弱局面也使得我国三季度钢材对欧盟各国出口量下降最为突出。相较于4、5月份的高位，我国三季度出口欧盟的量缩水近半。
英国制造PMI从8月的49.5%回落至48.4%，连续5个月运行在50%以下。俄罗斯制造业PMI由8月份51.0%回升至52.4%，生产和新订单均有上升，且新订单连续是十二个月保持增长。巴西制造业PMI为49.8%,较上月小幅回升0.6个百分点，连续六个月低于50%，生产活动略有上升、新订单小幅下滑。
再来看下我们近几年的主要出口市场亚洲各国。
日本经季调后的9月份制造业PMI为48.0%，较8月份回升0.3个百分点，连续第四个月低于50%；韩国制造业经季节调整的汇丰9月PMI指数由8月的47.5跌至45.71，连续第四个月萎缩,且萎缩速度为2009年初以来最快。印度9月份制造业PMI达到52.8%，与上月持平，新订单连续第四个月保持增长，新出口订单三个月以来首次出现增长。（具体看下表）
表1 全球各国制造业9月PMI景气指数一览
国家 9月PMI（%）
中国 49.8% 环比上升0.6% 5个月来首现回升
美国 51.5% 环比上升1.9% 扭转连续3月低于50%
俄罗斯 52.4% 环比上升1.4% 其中新订单连续是十二个月保持增长
巴西 49.8% 环比回升0.6% 连续六个月低于50%
欧元区 46.1% 环比上升1% 连续第14 个月位于50%以下
英国 48.4% 环比回落1.1% 连续5个月运行在50%以下
日本 48% 环比回升0.3% 连续第四个月低于50%
韩国 45.71% 环比回落1.79% 2009年2月以来最低
印度 52.8% 持平 新订单连续第四个月保持增长
总得来看，虽然全球流通资金泛滥，除美国以外，各主要经济体大多面临输入性通胀的压力。而我国稳外贸“国八条”也给予四季度较大的期盼与压力，但是全球主要经济体实体经济的复苏仍显疲乏，尤其近年我国出口逐步向亚洲等新兴经济体转变，从上述亚洲主要地区制造业的景气指数来看，我国钢材出口在奔目标、冲刺中，仍存隐忧。
来源:兰格 |
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